내가 가진 주식 물렸네. 물렸어. ㅜㅜ 네이버 현황과 향후 전망, 나의 투자전략은?

네이버 물렸습니다. 돈도 잘 버는데 주가가 이모양이네요. 최근 방송을 보며 전에는 좋다고 그렇게 얘기하더니, 요즘 주가가 부진하니 매도 의견도 나오고 비관적인 분위기도 있는 것 같아요. 원래 방송이야 다 그렇게 얘기하지만. 추천주보면 오르고 나서 얘기하니까. 어쨋든 ㅜㅜㅜ 나는 어떻게 해야 하나요? ㅜㅜㅜ 공부 해 봅니다.

 

📉 2025년 네이버 주가 현황

• 현재 주가: 약 183,100원 (2025년 5월 23일 기준)
• 52주 최고/최저가: 232,000원 / 155,000원
• 시가총액: 약 29조 원
• 외국인 보유 비중: 약 48.6%
• PER(주가수익비율): 약 14.57배
• EPS(주당순이익): 12,530원

최근 주가는 단기적인 조정을 보이고 있음.

 

📈 실적 및 사업 부문 분석 (2025년 1분기 기준)

2025년 1분기 네이버는 어려운 경제 환경 속에서도 주요 사업 부문 전반에서 고른 성장을 달성하며 실적 안정성을 입증했습니다. 광고, 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 엔터프라이즈 등 다섯 개의 핵심 축이 균형 있게 성장하고 있으며, AI 및 클라우드 기술을 통한 중장기 성장 기반 역시 강화되고 있습니다.

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✅ 1. 2025년 1분기 실적 요약

지표	수치	전년 동기 대비
매출액	2조 7,868억 원	+10.3%
영업이익	5,053억 원	+15.0%
영업이익률	약 18.1%	개선세 지속

🔍 요약: 수익성과 성장성을 모두 챙긴 실적 구조

 

📊 2025년 1분기 네이버 사업 부문별 매출 현황

사업 부문	매출액 (억원)	전년 동기 대비 성장률
서치플랫폼	10,127	+11.9%
커머스	7,879	+12.0%
핀테크	3,927	+11.0%
콘텐츠	4,593	+2.9%
엔터프라이즈	1,342	+14.7%

역시 검색이 가장 크군요.

 

🔍 사업 부문별 상세 분석

1. 서치플랫폼

• 매출액: 10,127억 원
• 성장 요인: AI 기반의 검색 광고 최적화 및 타겟팅 고도화로 광고 효율이 향상되었습니다.

2. 커머스

• 매출액: 7,879억 원
• 성장 요인: '네이버플러스 스토어' 출시와 'N배송' 개편, 멤버십 혜택 강화 등이 매출 증가에 기여했습니다.

3. 핀테크

• 매출액: 3,927억 원
• 성장 요인: 네이버페이 결제액이 전년 동기 대비 17.4% 증가한 19.6조 원을 기록하며, 외부 생태계 확장과 금융 서비스 다양화가 성장을 견인했습니다.

4. 콘텐츠

• 매출액: 4,593억 원
• 성장 요인: 웹툰과 스노우(SNOW) 등 콘텐츠 부문은 전년 동기 대비 2.9% 성장했습니다.

5. 엔터프라이즈

• 매출액: 1,342억 원
• 성장 요인: 네이버클라우드를 중심으로 한 B2B 서비스 확대와 AI 기반 솔루션 제공이 매출 증가에 기여했습니다.

 

✅ 2. 특히, 핀테크 및 커머스 부문 성장

💳 핀테크: ‘네이버페이’를 넘어선 금융 플랫폼화

항목	수치 (2025.1Q 기준)	전년 동기 대비
결제액	19.6조 원	+17.4%
등록 사용자	약 3,100만 명	+8% 이상

• 외부 제휴 확대: 카드사·PG사 제휴 통한 오프라인 결제 확장
• 소액대출, 보험, 금융비서 등 신규 상품 확대
• 금융 소비자 보호 및 규제 대응 체계 강화 중

🛒 커머스: 구매 생태계 전반 확장

• 스마트스토어: 55만 판매자 기반, SME 동반 성장
• N배송: 풀필먼트 및 물류 효율화
• 브랜드스토어: 대형 브랜드 입점 확대, VIP 전용관 오픈

🔍 요약: 단순 결제·쇼핑을 넘어, 생태계 중심으로 진화 중…요거는 성과를 확실히 보이는 듯..

여기까지 결론은 사업은 좋다. 돈도 잘 벌고

 

✅ 3. 미래를 위한 AI 및 클라우드 사업 강화

이게 핵심이죠. 네이버 검색, 쇼핑, 뉴스, 광고, 문서 편집, 상담 등에 광범위하게 적용하고 있는 하이퍼클로바X(HyperCLOVA X)라는 게 있는데 이러한 서비스들이 아직 사용자들에게 충분한 가치를 제공하지 못하고 있으며, 수익화 측면에서도 기대에 미치지 못하고 있습니다.

핵심은 ChatGPT 같은 생성형 AI 서비스가 있어야 하는데  ‘클로바X’ 라는 것을 런칭하였으나 아직은 초기 단계로 허접한 수준.

우리는 중국의 ‘딥시크’ 같은 것 못 만드는 건지…ㅜㅜㅜ

 

🔍 향후 전망 및 투자 전략

1. 목표 주가 및 애널리스트 전망

주요 증권사들은 네이버의 목표 주가를 260,000원에서 290,000원 사이로 제시하고 있습니다. 이는 현재 주가 대비 약 40~60%의 상승 여력을 의미합니다. 사실 믿을 것 못되고…

2. 주주 환원 정책 강화

네이버는 2024~2025년 동안 약 1조 2,000억 원 규모의 자사주 매입 및 소각을 진행하며 주주 가치를 제고하고 있습니다. 카카오와는 확실히 다른 듯. 기업 쪼개기도 안하고.

3. 리스크 요인

• 글로벌 경제 불확실성: 미국 금리 정책, 환율 변동 등 거시경제 요인이 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.
• 경쟁 심화: 카카오 등 국내외 플랫폼 기업과의 경쟁이 지속되고 있습니다.
• 규제 리스크: 정부의 디지털 플랫폼 규제 강화 가능성이 존재합니다.

이건 다하는 소리죠. 안그런 기업이 있나요.

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✅ 결론

네이버는 지금도 충분히 돈을 잘 벌고 있으며, 앞으로도 수익성과 성장성을 겸비한 안정적인 기업이라는 점에는 이견이 없습니다.
문제는 신사업, 그중에서도 AI입니다.

네이버는 다양한 AI 프로젝트를 추진 중이지만, 아직 뚜렷한 성과를 내지 못하고 있고 시장 역시 그 잠재력에 대해 확신을 갖지 못하고 있는 상황입니다.
그러나 AI는 단순한 신사업이 아니라, 산업 전반의 패러다임 전환이며 시장의 숙명적인 흐름입니다.
결국, AI를 제대로 추진하지 못하는 기업은 미래 경쟁력 확보가 어려울 수밖에 없습니다.

이런 관점에서 보면, 현재 국내에서 AI를 본격적으로 추진할 역량과 인프라를 갖춘 대표 기업은 네이버와 카카오입니다.
그 중 네이버는 기술력, 플랫폼, 자본력을 갖추고 있고, 포기하지 않고 밀어붙이고 있다는 점에서 여전히 가능성이 있는 기업이라 판단합니다.

AI에서 네이버가 실패한다면, 한국 전체 IT 산업의 경쟁력에도 타격이 갈 수밖에 없습니다.
결국 다른 주식을 보유하고 있더라도, 네이버가 잘 되어야 시장 전체가 좋아질 수 있는 구조입니다.

지금은 AI 부문에서 성과가 부족해 보일 수 있지만, 네이버는 분명히 방향을 잡고 전진 중입니다.
긍정적으로 생각합니다. 네이버는 할 수 있다고 믿습니다.

중장기적으로 계속 홀딩 의견 !!! 단타 좀 치지 마세요!!

네이버 화이팅 !!  AI 좀 제대로 해라...

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김일권 여행작가 / 중국어 관광통역안내사 네이버 블로그 : 찐종여행기 / 티스토리 : 챕터투 Evergreen 유튜브 : 챕터투 Evergreen (김상무 중국이야기)